1. Personlig økonomiInvestering Teknisk analyse10 Hemmeligheter for de beste tekniske handelsmennene

Av Barbara Rockefeller

Teknisk handel kan ha et antall like gyldige former. Den næringsdrivende som venter på bekreftelse på flere tidsrammer på tre indikatorer, kan kreve like mye teknisk gyldighet som fyren med den kløende triggerfingeren som må handle hver time. Den tekniske handelsmannen er den pensjonerte rakettforskeren, den selvlærte husmoren, avlukker-programmereren og høgskolestudenten. Du kan ikke fortelle fra å se på dem hvem som er den beste tekniske handelsmann.

Den tekniske traderen kan være tilregnelig og rimelig eller en direkte crackpot, men begge typene er tekniske handelsmenn. Du kommer også til å bli ansatt i positurer som hevder teknisk ekspertise, men egentlig bare vet en eller to ting, og selv om det en eller to ting kan virke for dem, er faren virkelig at de ikke vil fungere for deg. Når det gjelder akademikere med systemer i testmodus, kan de være tekniske analytikere, men de er ikke handelsmenn.

Inntil du legger ned kalde og harde penger på dine tekniske handelsideer, er du ikke en handelsmann. Du er kanskje den smarteste fyren i tre fylker, men hvis du ikke kan tjene penger på handel, er du bare en smart fyr, ikke en handelsmann. Faktisk er evnen til å fokusere langt viktigere enn hjernekraft i teknisk handel. Uansett stil, har vellykkede tekniske handelsmenn en ting til felles - de har laget en handelsplan som bruker de tekniske verktøyene som passer deres appetitt på risiko, og de følger den. En plan inneholder ikke bare indikatorer med høy sannsynlighet, men også regler for pengestyring. Denne listen diskuterer ti hemmeligheter som vellykkede tekniske handelsmenn bruker. Husk dem når du begynner å handle.

Sett pris på sannsynligheten

Teknisk analyse fungerer fordi aktørene i aksjene gjentar den samme oppførselen, men historien gjentar seg aldri nøyaktig. Sannsynligheten for at et bestemt mønster eller indikator gjentar seg - får de samme resultatene - er aldri 100 prosent. Hvis du ønsker å være en teknisk næringsdrivende, må du samle dataene fra dine handler nøye og anvende forventningsregler for å ha noe håp om langsiktig suksess. Du må følge med på vinn-tap-forholdet og de andre beregningene for forventningsformelen. Å handle uten å ha en positiv forventning om gevinst er pengespill. Det handler ikke. Det kan hende du har en liten fordel ved å bruke noen få indikatorer, men du har ikke kontroll over handelen din. Størrelsesstørrelse og andre aspekter ved pengestyring er også nyttige, men hvis du ikke har en positiv forventning til hver handel, vil du på lang sikt tape.

Tester for backtesting

Du må undersøke hvilke handler indikatorene ville ha gitt over en viss periode - minimum seks måneder, og et år er bedre - for å få et rimelig estimat over forventet gevinst / tap. Du må skrive det ned og gjøre regnestykket. Teknisk analyse innebærer et vitenskapelig tankesett, og det betyr å føre journal. Jeg holder et Excel-regneark på hver handel og oppdaterer det hver dag. Det tar mindre enn ti minutter per dag, og det er en liten pris å betale for å vite nøyaktig hvilke indikatorer som fungerte den dagen, og hvilke indikatorer som ikke fungerte. Å satse dine hardt opptjente kontanter på et uprøvd sett med indikatorer er ønsketenkning, ikke informert handel. Indikatorer gir deg en fordel, men ikke en vinnende lodd.

Trenden er din venn

Den eneste beste måten å handle på er å følge prisutviklingen. Hvis du kjøper når en trend utvikler seg og selger når trenden topper seg, vil du tjene penger på lang sikt.

Hvis du ikke kan se en trend, kan du lene deg tilbake og vente til trenden vises. Ingen holder en pistol mot hodet og tvinger deg til å handle. Å holde seg utenfor aksjemarkedet når sikkerheten ikke er en tendens, er i orden - og det å komme ut av handelen midlertidig når en tilbaketrekking oppstår. Et sikkerhetskjøp er ikke et livslangt tilsagn. Du er ikke illojal eller utro mot sikkerheten din hvis du selger den under tilbaketrekking.

Det har ikke noe å si om sikkerheten din - Apple, Amazon eller hva som helst - er tidenes beste sikkerhet. Essensen av teknisk analyse er å analysere prisaksjonen på et diagram for å komme frem til kjøp / salg avgjørelser. Du bestemmer om sikkerheten tilbyr en handelsmulighet ved å se på indikatorer på kartet, ikke på de grunnleggende egenskapene til selve sikkerheten. Du er velkommen til å handle bare høykvalitetsnavn, men i praksis kan du tjene like mye på en ekte hund på en aksje som fra markedets elsklinger.

Oppføringer teller like mye som avkjørsler

Kjøp-og-hold-strategien har blitt diskreditert mange, mange ganger. Kjøp og hold er aldri den optimale metodikken. Se tilbake på de to store aksjemarkedskrakkene i nyere historie - teknologievraket som startet i mars 2000 og finanskrisekollapsen som startet i oktober 2007. Det tok 13 år for S&P å komme seg og holde et nivå over høyden i mars 2000; med andre ord, hvis du eide hele 500 aksjer i S&P, ville du ikke ha oppnådd noen netto gevinst på 13 år. Å avkjøpe buy-and-hold er grunnen til at du ofte ser "det er når du selger som teller." Men selvfølgelig, når du kjøper teller også. Du kan ha et såpass trendidentifikasjonssystem, men hvis du kommer inn på et relativt lavt, vil du trives, uansett hvilken holdeperiode du har.

Stopp er ikke valgfritt

Stopper er forskjellige fra de innebygde kjøp / salg-signalene i indikatorene. En glidende gjennomsnittlig overgang vet ikke hvor mye kontant tap du vil ta når det lollygags veien til selgesignalet. Du må bestemme på forhånd hvor mye tap du tåler, enten kontant eller i prosent, og bare godta det når stopper blir rammet (uten anger eller sinne). Et godt stopp er ikke så stramt at du tar avstand fra noen reell sjanse for å oppnå den forventede gevinsten, og heller ikke så løs at du gir tilbake en stor del av tidligere opptjent gevinst. Du må tilegne deg dyktighet til å lage stopper som kombinerer sikkerhets atferdsmønstre med din risikoappetitt - et dobbelt sett med forhold.

Ikke handel uten stopp. Det er ingen akseptable unnskyldninger for å unnlate å bruke stopp.

Behandle handel som en virksomhet

Du bør ta handelsvedtaket om empirien på kartet og ikke om emosjonell impuls. Det er menneskelig natur å satse en større sum penger når du nettopp har vunnet. På samme måte kan du bli redd etter et tap.

En god teknisk handelsmann følger sin handelsplan og ser bort fra følelsene som er skapt av den siste handelen eller av følelsene som svulmer opp fra å være i handelsmannsmodus. Trader-modus kan inspirere til konkurransedyktig aggresjon, analyse-lammelse, bekreftelsesskjevhet og et hvilket som helst antall andre forstyrrelser med den rasjonelle anvendelsen av ditt handelsregime. Det er ikke sikkert at du har et fullsystemet handelssystem, men du bør handle det du gjør systematisk. Et godt handelsregime bruker regler som gir disiplin i en bevisst innsats for å overvinne følelsene som følger med handel. Handel er en virksomhet, og virksomheten bør drives på en ikke-emosjonell måte.

Spis spinaten

Det er ikke en personlig fornærmelse når du tar tap. Spør meglere eller rådgivere om kundens eneste største karakterfeil; de sier alle det samme, “Kunden vil heller ha rett enn å tjene penger.”

Du kan ikke kontrollere aksjemarkedet. Det eneste du kan håpe å kontrollere er deg selv. Hvis du blir løsnet av tapene dine, har du ikke bygget riktig handelsplan. Du må starte på nytt med forskjellige verdipapirer, forskjellige indikatorer og / eller en annen gevinst / tap-ratio i forventningsberegningen.

Ikke la en vinnende handel bli til en tapende handel. Du kan ha et fint handelssystem med utmerkede indikatorer som er riktig testet for verdipapirene du handler, men fortsatt være en elendig handelsmann hvis du ikke har fornuftige handelsregler. En god næringsdrivende skiller mellom indikatorer (som bare indikerer) og regler for handel og penger (som styrer risikoen).

Tekniske ting går aldri ut på dato

Ingenting blir kastet noen gang i teknisk analyse. Bøker skrevet for 70 år siden er fremdeles nyttige i dag. Teknisk tenking går aldri ut på dato; den tekniske analysemengden bare fortsetter å legge til den. Tommel gjennom indeksen for teknisk analyse av magasinet Stocks and Commodities. Du kan finne flere anmeldelser, oppdaterte nyanser og foreslåtte bruksområder for gamle tidsindikatorer og nye kandidater.

Du har tatt en god beslutning om å starte din ferd med teknisk oppdagelse med denne boken. Begynn ved punkt-og-figur eller momentum og jobb tilbake til glidende gjennomsnitt. Start ved lysestaker og flytt tilbake til vanlige stolper. Få et visst minimum av informasjon under beltet før du begynner å handle; universet for teknisk analyse er fleksibelt, og du kan bøye det i mange forskjellige like gyldige retninger.

Selv om tekniske ideer aldri går ut på dato, går de inn og ut av stilen. I løpet av 1980-tallet og varig til i dag, har Elliott Wave vært i stil. På 1990-tallet var MACD øyeblikkets kjepphest. Det er fremdeles en fantastisk indikator, men ikke nyheter på forsiden. I dag er ichimoku hele raseri. Du bør bry deg om kjepper i indikatorer fordi antallet tekniske handelsmenn som bruker dagens stjernens indikator til en viss grad gjør resultatene til en selvoppfyllende profeti.

Diversifisere

Diversifisering reduserer risikoen. Beviset på konseptet i økonomisk matte vant sine talsmenn Nobelprisen, men det gamle ordtaket har eksistert i århundrer: "Ikke legg alle eggene dine i en kurv." I teknisk handel gjelder diversifisering to steder:

  • Ditt valg av markedsindikatorer: Du forbedrer sannsynligheten for at et kjøp / salgssignal er riktig når du bruker en andre, ikke-korrelerte indikator for å bekrefte det. Du får ikke bekreftelse på et kjøp / salgssignal når du konsulterer en andre indikator som fungerer etter samme prinsipp som den første indikatoren. Momentum bekrefter ikke relativ styrke fordi det ikke legger til ny informasjon. Ditt valg av verdipapirer: Du reduserer risikoen når du handler to verdipapirer hvis kurs beveger seg uavhengig av hverandre. Hvis du handler en teknologibestand, oppnår du ingen diversifisering i det hele tatt ved å legge til en annen teknologibestand. Du får en bedre balanse av risiko ved å legge til en aksje fra en annen sektor.

Svelge hardt godta litt matte

Det er en ting å sette pris på begrensningene som er pålagt handel med sannsynligheter. Hver indikator og hver kombinasjon av indikatorer har en rekke sannsynlige utfall.

Si at du har designet et godt sett med markedsindikatorer som sannsynligvis vil gi en høy avkastning. Men justeringer av pengene dine styringsregler kan doble eller tredoble det. Pengehåndtering kan være vanskelig og vanskelig, og det må være i en tilbakemeldingssløyfe med indikatorsystemet ditt. Skal du for eksempel øke posisjonen din i en vinnende handel? Dette er posisjoneringsstørrelsesproblemet, og analytikere brenner for å gjøre det eller ikke.

Pengeadministrasjon tar deg med til å satse. I et nøtteskall, må du vite når du skal holde ‘em og når man skal brette‘ dem. Disse beslutningene kan informeres av dine indikator-sannsynligheter, men den endelige avgjørelsen er risikostyring i møte med andre (ikke-indikator) faktorer som er ukjente, kjent som riket av spillteori. Ikke bli overrasket over å oppdage at den første opphavsmannen til teorien om spill modellerte den på. . . poker. Se vedlegget for mer lesing om emnet.

Pengehåndtering er den sentrale grunnen til at det vanligvis er en feil å kjøpe andres handelssystem, som ble tilpasset for designerenes risikopreferanser - ikke deg. For å finne dine egne risikopreferanser, må du eksperimentere med forskjellige pengestyringsregler. Du kan ha et så som så system, men forstørre det til et fantastisk system med smart pengehåndtering alene.