1. Personlig økonomiInvestering Stockhandel10 Enkle regler for swing-handel
Swing Trading For Dummies, 2. utgave

Av Omar Bassal

Swing trading kan og bør være hyggelig. Men swing-handel er fremdeles en virksomhet, så du må holde deg til bestemte regler designet for å holde deg i spillet. Tross alt, hvis du ikke har kapital, kan du ikke handle. Så den viktigste regelen er overlevelsesregelen. Å overleve betyr ikke bare å håndtere risiko, men også å følge din egen plan og dine egne regler.

Bytt planen din

Handelsplanen din er veikartet ditt. Det svarer på følgende spørsmål:

  • Hva er dine mål i handel? Hva er din tidshorisont? Hva vil du handle? Hvilke verktøy vil du bruke for å handle (teknisk, grunnleggende eller en kombinasjon av de to)? Hvor mye kapital vil du bevilge til stillingene dine? Hva er inngangssignalene dine? Når går du ut av en stilling for fortjeneste? Når forlater du en stilling med tap?

Handelsplaner må gjennomgås nøye og deretter skrives ned. Her er et eksempel på spørreskjema i følgende figur for å hjelpe deg med å følge handelsplanen din.

spørsmål om svinghandel

Handelsspørreskjemaet ditt kan være mer eller mindre sammensatt enn denne prøven. Uansett, hvis du har et slikt spørreskjema, tvinger du deg til å tenke gjennom de viktige problemene du kan overse når du tar beslutninger. Hold deg til et handelsspørreskjema, så dumt som du kanskje synes det høres ut, og du vil se at suksessen til handlene dine øker. Jo flere feil du unngår, desto mer sannsynlig vil handler være lønnsomme.

Følg ledelsen for de samlede markeds- og bransjegruppene

Hvis du handler aksjer, vil du ha vinden bak deg, noe som betyr at handlene dine bør være i retning det samlede markedet. Hvis markedet er i et sterkt oksemarked, bør du være i nærheten av fullt investerte. Og hvis markedet er i bjørnemodus, bør du holde kontanter (eller søke oksemarkeder i internasjonale markeder). Det kan også hende at markeder sitter fast i handelsområder, i så fall bør du opportunistisk kjøpe sterke oppsett mens du unngår for mye risiko gitt mangelen på markedsretning.

Men handel med det totale markedet er bare en del av historien. Den dyktige swinghandleren erkjenner at bransjegrupper gjør en forskjell i avkastningen til en sikkerhet. Når en bransjegruppe er i toppen av pakken (som identifisert i programvaren High Growth Stock Investor eller eTables av Investors Business Daily), vil sannsynligvis aksjene i den gruppen følge etter. Motsatt, når en bransjegruppe er i bunnen av pakken, vil sannsynligvis aksjene i den gruppen følge etter. Da tech-aksjer falt gunstig i slutten av 2018, ble de fleste alle tech-selskaper berørt uavhengig av deres grunnleggende forhold (se eksemplene i figuren nedenfor).

swing trading industri gruppe

De fleste verdipapirer i teknologibransjen falt unisont i slutten av 2018 gitt høye verdivurderinger og frykt for en økonomisk lavkonjunktur.

Bransjegruppen du handler i er viktigere for suksess eller fiasko enn hvilket selskap du velger i den bransjegruppen. Så, som en swing-handelsmann, konsentrer kjøp om bransjegrupper som er i topp 20 prosent av markedet. Du kan også identifisere lovende kandidater i bransjegrupper som får styrke (enten ved å undersøke bransjegruppediagrammet eller ved å undersøke grupper med økende gruppestyrke).

Ikke la følelser styre din handel

Mennesker påvirkes av følelser. Men å la følelsene dine styre beslutningene dine om handel kan være katastrofalt.

Faktisk kan følelser være din største fiende. På en måte er du din egen verste fiende. Næringsdrivende som taper milliarder av dollar i større banker, begynner ofte å tape et lite beløp og prøver å bryte med eller bevise seg riktig. Deres endelige mislykkethet ligger ikke i deres analyse eller deres markedskunnskap, men i deres manglende evne til å kontrollere følelser.

Markedene er ikke personlige. Når du taper penger, er det ikke fordi du tjente penger forrige gang. Tapene og fortjenestene dine er en funksjon av din handelsevne og markedene du handler i. Den sanne, profesjonelle næringsdrivende er en mester i følelsene sine. Overskudd fører ikke til ekstrem glede, og tap fører ikke til ekstrem pessimisme. Hvis du satt over bordet fra en profesjonell næringsdrivende, ville du ikke kunne fortelle om han eller hun var opp $ 50 000 eller ned $ 100 000. Profesjonelle handelsmenn er rolige og lar ikke følelsene sine overta sine kognitive funksjoner - de har trent seg på hvordan de skal håndtere følelsene sine.

En annen faktor i å kontrollere følelsene dine er å holde oversikt over handler. Ikke skryt til andre om fortjenesten din. Ikke fortell andre om handler du arbeider for øyeblikket. Gjør det og du blir gift med stillingene dine. Hvis du forteller de beste vennene dine at du eier aksjer i selskap A, og du tror at aksjekursen kommer til å skyte, vil det være mindre sannsynlig at du vil gå ut av handelen. “Å nei!” Kan du si til deg selv. "Alle vet at jeg har selskap A. Jeg kan ikke kausjonere nå. Jeg må holde for å bevise at jeg hadde rett. ”

Å kontrollere følelsene dine er ikke noe som bare skjer en dag, og du trenger aldri å bekymre deg for det igjen. Snarere er det en pågående kamp. De to sterkeste følelsene du vil møte er grådighet og frykt. Når markedene brøler i en retning og du sykler den bølgen, vil du beholde posisjoner lenger enn du trenger for å samle mer fortjeneste. Og når markeder brøler i motsatt retning og overskuddet ditt fordamper, vil du ta mer risiko for å kompensere for tapene.

Du kan ikke kjempe mot disse følelsene på noen vitenskapelig måte (som jeg i det minste vet om). Jeg har alltid forestilt meg at en Spock-lignende karakter som alltid er rasjonell og aldri lar følelser forstyrre hans handel, vil gjøre en fantastisk handelsmann. Dessverre er Star Trek en fiktiv historie, og Vulcans eksisterer ikke. Så som næringsdrivende må du gjennomgå bransjene dine nøye og øve deg i å være rolig så mye som mulig. Vær disiplinert nok til å tvinge deg selv til å slutte å handle hvis du oppdager at dine følelser driver din handel.

Diversifiser, men ikke for mye

Som en swing-trader må du inneha en diversifisert portefølje av stillinger. Du bør ha minst ti forskjellige stillinger, og de skal være i forskjellige sektorer. Og hvis du kan, kan du inkludere andre aktivaklasser i swinghandelen din. Inkluder for eksempel teknologiske aksjer, utviklede markedsandeler, nye aksjer i markedet og ETFS Physical Gold (forutsatt at disse verdipapirene oppfyller de grunnleggende og tekniske kriteriene i strategien din).

Alle disse stillingene representerer forskjellige måter å diversifisere porteføljen på. Å ha mer enn én stilling reduserer idiosynkratisk risiko (en fancy måte å si risikoen knyttet til en individuell stilling). Og diversifisering gjør at porteføljen din tåler markedsvolatilitet - gevinsten fra noen få posisjoner kan utligne tapene fra andre.

Men for mye av det gode kan skade deg. Det er mulig å diversifisere for mye - ved å si 30 eller flere stillinger. En svinghandler trenger konsentrasjon for å få store overskudd. Jo flere stillinger du innehar, jo nærmere blir avkastningen til porteføljen til markedet.

Administrer risikoer: Angi risikonivået

Innstilling av risikonivå går hånd i hånd med å sette et stopptapnivå. Å gå inn på et stopptapnivå er et ordreinngangstrinn, men å sette et risikonivå er en analytisk del av prosessen. Stopp-tap-ordren vil ofte være på risikonivået du identifiserer i dette trinnet.

Risikonivået ditt representerer prisen som, hvis nådd, tvinger deg til å erkjenne at den opprinnelige avhandlingen din for å handle sikkerhet er feil. Du kan angi risikonivået ditt basert på noen automatiske prosentnivå fra inngangsordren, men jeg anbefaler ikke dette fordi det tvinger en realitet på markedet der det ikke er mulig. Si for eksempel at du automatisk går ut av en posisjon når en sikkerhet faller med 5 prosent. Men hvorfor skal den sikkerheten holde seg innenfor dette 5 prosent-området? Hva hvis sikkerhetens daglige volatilitet er 3 prosent? Det kan treffe ditt risikonivå i løpet av en dag eller to bare basert på normal flyktighet.

Angi derfor ditt risikonivå basert på støtte- eller motstandsnivåer. Hvis en aksje finner støtte til $ 20 ofte, angir du risikonivået til $ 19,73, for eksempel. Ikke bruk et helt tall for risikonivået, eller du kan legge inn stop-loss-ordren til samme pris som hundrevis av andre legger inn ordrene. I stedet, for eksempel, bruk noe som $ 67,37 i stedet for $ 68 hvis det er støttenivået.

Stopp-tapsnivået ditt bør settes på ditt risikonivå. Men å formulere risikonivået avhenger av hva handelsplanen krever. Hvis du ikke vil bruke noe åpenbart støttenivå, bruker du et glidende gjennomsnitt, men vær forberedt på å justere stopptapnivået ditt konstant fordi det bevegelige gjennomsnittet stadig endrer seg. Jo bredere risikonivået ditt er (det vil si at jo lenger risikonivået ditt er fra inngangsprisen), jo mindre skal din posisjonsstørrelse være. Denne tommelfingerregelen sikrer at du ikke risikerer mer enn 1 til 2 prosent av totalkapitalen din, fordi du kanskje går inn i en utvidet sikkerhet.

Gyngehandlere som fokuserer på handelsområder, har en enklere jobb med å identifisere risikonivået. De leter etter en videreføring av et eksisterende handelsområde. Derfor vil et utbrudd over eller under et motstands- eller støttenivå signalisere slutten av handelsområdet. At motstand eller støttenivå er det mest åpenbare risikonivået for svinghandleren.

Håndter risiko: Angi et resultatmål eller teknisk exit

Resultatmålet ditt er ofte basert på et tidligere støtte- eller motstandsnivå. Noen svinghandlere setter forhåndsdefinerte gevinstmål for å selge 50 prosent av en stilling etter at den oppnår 5 prosent gevinst ved innreise og selger de andre 50 prosent etter at den har oppnådd 10 prosent gevinst. Når du handler basert på et handelsmønster som et omvendt hode-og-skuldre-mønster, kan resultatmålet ditt bestemmes av anslagsprisen som er antydet i diagrammønsteret.

Min preferanse for å ta fortjeneste er å stole på et signal fra en teknisk indikator i stedet for et eksisterende støtte- eller motstandsnivå. Noen verdipapirer trener lenger og lenger enn forventet, og de kan være veldig lønnsomme. Derfor foretrekker jeg å avslutte etter at sikkerhetsbrudd er under en indikator, for eksempel et glidende gjennomsnitt, eller på et selgesignal fra en trendindikator.

Det eneste unntaket fra denne regelen er for en sikkerhet som oppnår en betydelig gevinst på kort tid. I slike tilfeller er det fornuftig å selge en del for overskudd og resten av et teknisk signal.

Bruk grenseordrer

Når du går inn eller går ut av en handel, bør du bruke en grenseordre i stedet for en markedsordre. En grenseordre sikrer at utførelsen din skjer til den prisen du angir, mens en markedsordre kan fylles ut til enhver pris. Sjelden vil du støte på en slik hastighet for å komme inn eller ut av en handel som du trenger for å komme inn i en markedsordre. Dessuten er det lite sannsynlig at du vil kjøpe på bunnen av dagen eller selge på toppen av dagen. Så vær tålmodig og du kan få en bedre pris enn du opprinnelig trodde.

En annen grunn til å bruke grenseordrer er å hjelpe deg å unngå kostnadene for markedspåvirkning. Jo større ordrestørrelse er i forhold til gjennomsnittlig volum som handler med sikkerhet på en vanlig dag, jo mer sannsynlig vil kjøps- eller salgsordren flytte en sikkerhetspris høyere eller lavere. En markedsordre i en tynt omsatt aksje kan gi deg en gjennomføring som er 2 til 5 prosent over / under prisen sikkerheten var da du skrev inn ordren.

Du kan legge inn en grenseordre på et prisnivå i nærheten av der aksjer har handlet. Intensjonen er å kontrollere gjennomsnittlig kostnad per aksje. Legg inn en grenseordre litt under nylige handler (når du kjøper) eller litt over nylige handler (når du forlater).

Innse at det alltid er en mulighet for at bestillingen din ikke blir fylt. Men husk at jobben din er å være tålmodig og utføre din handel bare når tidspunktet og prisen er riktig.

Bruk stopp-tap ordrer

Du tror kanskje at bestillinger om stopp-loss ikke er mer enn treningshjul. “Jeg er voksen. Jeg trenger ikke disse pesky stop-loss-ordrene. Jeg kan gå ut når jeg ser svakhet. ”Dessverre kan den typen tenkning få deg drept (selvfølgelig økonomisk sett). Finansielle markeder er ikke lekeplasser eller passende steder å finne ut hvem du er. Overlater det til din lokale sportsklubb.

Stopp-tap-bestillinger er nødvendige av flere grunner - selv om du ser markedet 24 timer i døgnet, 7 dager i uken:

  • De hjelper deg med å håndtere raskt bevegelige markeder. Hvis du svinger handel med ti forskjellige stillinger, er det ganske mulig at mange av dem kan begynne å opptre på samme dag. Og de kan bevege seg raskt og rasende hvis negative nyheter er i lufta. På grunn av hastigheten som markedene beveger seg, trenger du et stopptap for å redde deg hvis du ikke kan handle. De begrenser din ulempe. Uten en stop-loss ordre, kan ulempen være all din kapital. Stopp-tap-ordre fungerer som beskyttelse, fordi de setter noen øvre grense for tapene du kan lide. Selvfølgelig kan en sikkerhet gapet gjennom ordren med stopp-tap, men tapet ditt vil bli realisert da uansett om det eksisterte en stopp-ordre. De hjelper deg med å ta følelsene dine ut av spillet. Når du legger inn mentale stopp-tap-ordre, kan du begynne å vilkårlig bevege det imaginære stopp-tapet når markedene beveger seg mot deg. Så du planlegger å gå ut på $ 49,50, men når sikkerheten handler gjennom den prisen ned til $ 49, forteller du deg selv at $ 47,50 er et rimeligere utgangspunkt gitt nyere markedshandlinger. Du begrunner endringen og holder på. Og tapene dine øker. De gir deg tid til å ta øyet av ballen. Hvis du reiser eller ikke klarer å se på markedene på en dag når du er syk, sørger stopp-loss-ordrer for at porteføljens verdi blir bevart. Hvis du ikke hadde stopp-tap-bestillinger, ville du sannsynligvis fryktet noen gang å være i kontakt med datamaskinen din og markedene. Én eller to elendige stillinger kan raskt endre en topppresterende konto til en dårlig utøver.

Av disse grunner er ordre om stopp-tap viktige.

Føre en handelsdagbok

Handelstidsskrifter organiserer tankene dine og årsakene bak beslutningene dine. De bør oppdateres etter hver handel du utfører. Hvis du forsinker å registrere en handel i journalen din, kan bransjene til slutt hoper seg opp og overvelde deg, og du kan bestemme deg for å ikke oppdatere journalen lenger.

En handelsdagbok er din coach. Ved å registrere årsakene til at du går inn i en stilling, kan du se om forutsetningene dine er riktige, og du kan finne ut om handelsplanen din trenger justering. For eksempel kan du alltid gå inn i for tidlig stilling og trenger å inkludere en indikator for å forhindre at du handler for tidlig. Eller kanskje du går ut for tidlig og legger igjen betydelig fortjeneste på bordet. En handelsdagbok avslører slike vaner og mønstre, og du kan justere deg deretter. Den morsomme delen av å føre journal er å gjennomgå de største vinnerne og de store taperne. Jeg lærer ofte mer av å vurdere taperne mine enn jeg vinnerne mine. Jeg ser for å gjenskape de vinnende bransjene i fremtiden og unngå omstendighetene rundt de tapende bransjene.

Jo mer detaljert dagbok er, jo mer tid vil du bruke på å oppdatere den (spesielt hvis du handler ofte). Noen ganger kan bruk av et skjermfangstprogram kutte ned på tiden. Skjermfangstprogrammer lar deg ta et vindu på datamaskinen din og lagre det som et bilde som kan overføres til et Word-dokument eller Excel-regneark. Du kan ta øyeblikksbilder av sikkerhetsdiagrammet og bransjegruppen med små mengder skrevet tekst som indikerer hvordan sikkerheten ble funnet og hva som utløste inn- og utstigningen. Det kan være tilstrekkelig for et handelsdagbok.

Ha det gøy

Denne siste regelen går til hjertet av om du kan være en svinghandler på heltid. Du må like bedriften. Du må glede deg over å bruke timer på datamaskinen på jakt etter investeringskandidater. Du må finne glede i å lese bøker om swing trading.

Hvis du må tvinge deg selv til forskerstillinger, kan det hende at swing trading ikke er noe for deg. Hvis det er en smertefull øvelse å logge på meglerkontoen du foretrekker å ikke gjøre fordi du skammer deg, kan det hende at swing trading ikke er noe for deg. Selv når du er nede, må du være optimistisk for at fortjenesten din kommer snart. Og at optimismen er med på å gjøre overskuddene til virkelighet.

Så nyt swing-handel og alt det innebærer. Du finner ut at det kan være en givende opplevelse - økonomisk og ellers.